오리온, 원가 개선 효과 언제까지?(2023.10.13. 종가 127,700원)

초보 트레이더가 공부와 기록의 목적으로 작성한 내용입니다.

 

오리온 기업 개요

우리가 잘 아는 초코파이, 포카칩 등을 만드는 음식료품 기업이다. 모르는 사람들이 많겠지만, 국내를 비롯해서 중국뿐만 아니라 러시아와 베트남에서도 성장을 지속하고 있다.  PER는 12.32로 평이한데 배당수익은 0%대로 기대하기 어렵다.

 

오리온 기업 이슈

오리온이 최근에 지속적으로 진행한 제조 원가 개선 노력이 긍정적인 평가를 받고 있다. 그러나 국내 시장의 성장 한계를 만회해줄 베트남과 중국 시장의 지속적인 성장이 이뤄져야 시장에서는 성장도 가능한 안정적인 기업으로 평가받을 수 있을 것이다.

이에 국내외 매출 성장과 함께 각 국가별 신규 공장 건립이 진행 혹은 계획되고 있다.

 

오리온 기업 실적

오리온 실적 예측치(네이버 금융)

올해 외형 성장은 이룩할 것으로 보이나 당기순이익은 다소 감소되어 EPS도 전년보다 감소할 것으로 예상되고 있다. 그럼에도 불구하고 영업이익률은 동종 기업들과 비교했을 때 정말 매력적이다.

 

오리온 주가 차트

많이 올랐다가 조정받은 오리온

작년 하반기부터 오르던 주가는 올해 5월부터 20% 정도의 강한 조정을 받았다. 그러다 7월부터 들려온 원가 개선 소식으로 다시 오름세로 돌아섰다. 

 

투자 아이디어 정리

120일 이평선을 뚫고 정배열을 완성할 것인가

원가 개선 소식이 들려왔으니 올해 예상대로 최대 실적 달성이 가능하다면 주가는 확실히 긍정적인 반응을 보일 것으로 예상된다. 차트로 보면 120일 이평선을 뚫어 안착해서 정배열을 맞춘다면, 올 초와 같은 상승세를 기대할 수 있지 않을까 생각된다. 

 

오리온은 배당을 기대할 수 없기 때문에 오로지 실적을 보고 주가의 향방을 예상할 수 있을 것 같다.

 

2023.10.18. 추가

> 2023년 3분기 잠정실적발표가 시장의 기대치를 채우지 못하고 우려를 낳았다.

>> 투자를 실행했던 나도 결국 손절을 해야 했다.

 

* 2023.10.10. 평단 125,500원에 매수, 10.17. 126,300원에 추가 매수함 / 10.18. 122,000원 매도 -3.28%